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# Quick Reverse

> Eine Position in einem Schritt in die Gegenrichtung drehen – was dabei tatsächlich übermittelt wird und warum das Ergebnis im One-Way- und im Hedge-Modus unterschiedlich ausfällt.

Quick Reverse (Positionsumkehr in einem Schritt) macht aus einem Long einen Short derselben Größe oder umgekehrt, in einer einzigen Aktion. Es ist eine Komfortfunktion für den Moment, in dem Sie Ihre Meinung geändert haben und Tempo wichtiger ist als Präzision.

Mechanisch ist es keine einzelne Operation. Es übermittelt **eine Market-Order über die doppelte Positionsgröße** – genug, um das Gehaltene zu schließen und dieselbe Größe in der Gegenrichtung zu eröffnen.

<div className="dg" data-dg="quick-reverse">
  <div className="dg-c" style={{aspectRatio:"720 / 324"}}>
    <svg className="dg-w" viewBox="0 0 720 324" aria-hidden="true">
      <path className="dg-wire" d="M 173.50 86.33 L 173.50 101.93" />

      <path className="dg-head" d="M 173.50 108.33 L 169.10 101.93 L 177.90 101.93 Z" />

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      <path className="dg-head" d="M 546.50 108.33 L 542.10 101.93 L 550.90 101.93 Z" />

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      <path className="dg-head" d="M 546.50 177.67 L 542.10 171.27 L 550.90 171.27 Z" />
    </svg>

    <div className="dg-band" style={{left:"0.0000%",top:"8.0247%",width:"48.1944%",height:"65.4321%"}}><span className="dg-cap">One-Way – wie erwartet</span></div>
    <div className="dg-band" style={{left:"51.8056%",top:"8.0247%",width:"48.1944%",height:"65.4321%"}}><span className="dg-cap">Hedge – Umkehr des Long-Legs</span></div>
    <div className="dg-b dg--blue" style={{left:"2.2222%",top:"13.2716%",width:"43.7500%",height:"12.1399%"}}><span className="dg-t">Long 0,1 BTC</span></div>
    <div className="dg-b dg--yellow" style={{left:"2.2222%",top:"34.6708%",width:"43.7500%",height:"12.1399%"}}><span className="dg-t">Market-Verkauf 0,2</span></div>
    <div className="dg-b dg--green" style={{left:"2.2222%",top:"56.0700%",width:"43.7500%",height:"12.1399%"}}><span className="dg-t">Short 0,1 BTC</span></div>
    <div className="dg-b dg--blue" style={{left:"54.0278%",top:"13.2716%",width:"43.7500%",height:"12.1399%"}}><span className="dg-t">Long 0,2 · Short 0,1</span></div>
    <div className="dg-b dg--yellow" style={{left:"54.0278%",top:"34.6708%",width:"43.7500%",height:"12.1399%"}}><span className="dg-t">Market-Verkauf 0,4</span></div>
    <div className="dg-b dg--orange" style={{left:"54.0278%",top:"56.0700%",width:"43.7500%",height:"12.1399%"}}><span className="dg-t">Short 0,3</span><span className="dg-s">der neue Short verschmilzt mit dem gehaltenen</span></div>
    <div className="dg-b dg--orange dg-left" style={{left:"0.0000%",top:"79.6296%",width:"100.0000%",height:"17.2840%"}}><span className="dg-t">Es ist eine Market-Order über die doppelte Position – kein Primitiv</span><span className="dg-s">Die Umkehr eines Legs vergrößert also das andere. Prüfen Sie die resultierende Größe in der Bestätigung.</span></div>
  </div>
</div>

Wenn man es als verdoppelte Market-Order versteht statt als eigenes Primitiv, erklärt sich alles Weitere: die Gebühren, die Slippage und der überraschende Fall im Hedge-Modus.

<h2 id="one-way-mode">
  One-Way-Modus
</h2>

Unkompliziert. Aus einem Long über 0,1 BTC wird ein Short über 0,1 BTC. Sie kreuzen den Spread zweimal – einmal beim Schließen, einmal beim Eröffnen – und zahlen Taker-Gebühren auf die volle doppelte Größe.

<h2 id="hedge-mode">
  Hedge-Modus
</h2>

Hier fällt das Ergebnis anders aus, als die meisten erwarten, denn die Umkehr wirkt auf **die von Ihnen ausgewählte Position**, nicht auf Ihr Netto-Exposure.

Angenommen, Sie halten 0,2 BTC long und 0,1 BTC short und kehren den Long um:

|       | Vorher | Aktion        | Nachher |
| ----- | ------ | ------------- | ------- |
| Long  | 0,2    | geschlossen   | –       |
| Short | 0,1    | +0,2 eröffnet | 0,3     |

Übermittelt wird ein Verkauf über 0,4 BTC: 0,2 zum Schließen des Longs, 0,2 zum Eröffnen eines neuen Shorts. Dieser neue Short **verschmilzt mit dem Short, den Sie bereits hatten**, und lässt 0,3 zurück – nicht die 0,2, die man annehmen könnte, wenn man es als „meinen Long drehen“ denkt.

<Warning>
  Im Hedge-Modus vergrößert die Umkehr eines Legs einer beidseitigen Position das andere Leg. Wenn Sie gegenläufige Positionen halten und eine umkehren, ist das Ergebnis ein größeres gerichtetes Exposure, als es jedes Leg zuvor hatte. Prüfen Sie die resultierende Größe in der Bestätigung, bevor Sie fortfahren.
</Warning>

<h2 id="what-can-go-wrong">
  Was schiefgehen kann
</h2>

**Die Order wird gekappt.** Übersteigt die doppelte Positionsgröße die maximale Ordergröße des Marktes, wird die Order auf dieses Maximum gekürzt. Sie sind dann nur teilweise umgekehrt – glattgestellt oder mit reduzierter Position statt vollständig gedreht – und die Oberfläche weist auf die angewandte Obergrenze hin.

**Die Margin kann nicht reichen.** Das Schließen gibt Margin frei, das Eröffnen der neuen Position benötigt sie aber, und in dem Moment, in dem die Order das Matching erreicht, kann es sein, dass die Rechnung nicht aufgeht. Die Order wird wegen unzureichender Margin abgelehnt. Das Schließen war gedanklich erfolgreich; die neue Position wird schlicht nicht eröffnet.

**Es verhält sich wie eine Market-Order, weil es eine ist.** In einem dünnen Buch kann sie teilweise ausgeführt werden und Sie irgendwo zwischen den beiden Richtungen zurücklassen. Der gesamte [Slippage-Schutz](/de/trading/market-to-limit) gilt – dieselben Grenzen, dieselbe Möglichkeit eines nicht ausgeführten Rests.

<h2 id="when-to-use-something-else">
  Wann etwas anderes besser ist
</h2>

Quick Reverse kostet zwei Überquerungen des Spreads und volle Taker-Gebühren auf die doppelte Größe. Das ist der Preis dafür, es mit einem Klick zu erledigen.

Wenn Sie es nicht eilig haben:

* **Erst schließen, dann entscheiden.** Ein Schließen und ein späteres Eröffnen sind zwei Entscheidungen, und die zweite profitiert davon, nicht in derselben Sekunde wie die erste getroffen zu werden.
* **Limit-Orders nutzen**, wenn Spread oder Gebühren bei Ihrer Größe ins Gewicht fallen.
* **Stufenweise aus- und wieder einsteigen** mit [TWAP](/de/trading/twap) oder [Staffel-Orders](/de/trading/scale-orders), wenn die Position so groß ist, dass eine verdoppelte Market-Order das Buch gegen Sie bewegen würde.

<h2 id="where-to-go-next">
  Wie es weitergeht
</h2>

<CardGroup cols={2}>
  <Card title="Margin-Modi" href="/de/trading/margin-modes">
    Warum der Hedge-Modus ändert, was die Umkehr erzeugt.
  </Card>

  <Card title="Market-Orders" href="/de/trading/market-to-limit">
    Die Slippage-Grenzen, die für die übermittelte Order gelten.
  </Card>

  <Card title="Reduce-only" href="/de/trading/reduce-only">
    Die gegenteilige Garantie – eine Order, die Sie nie drehen kann.
  </Card>

  <Card title="Gebühren" href="/de/programs/fees">
    Taker-Gebühren, berechnet auf die volle doppelte Größe.
  </Card>
</CardGroup>