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# 我的 TP/SL 没有触发

> 止盈或止损为什么没有触发，或者触发在了一个你没有预料到的价格上。

止盈和止损订单是按**标记价格**触发的，不是按最新成交价。这一条就解释了大部分看起来不对劲的现象。

<h2 id="it-did-not-fire-but-the-price-got-there">
  价格明明到了，它却没触发
</h2>

**到达你设定价位的是最新成交价，标记价格没有到。**

标记价格是平滑后的参考价，刻意做得比最新成交价更难推动——就是为了不让单笔成交在全场扫掉一片止损。图表上有一根影线扫到你的价位，不等于标记价格也扫到了那里。

请去看标记价格的历史，而不是 K 线图。见[标记价格](/zh/trading/mark-price)。

**为什么要这样设计**：止损如果按最新成交价触发，交易者只要在薄订单簿上推一把，就能把下方的止损全部收割干净。改按标记价格触发，这种攻击的成本就高得多。

<h2 id="it-fired-at-a-worse-price-than-i-set">
  它触发了，但价格比我设的差
</h2>

触发价格和成交价格是两回事。

触发条件会把一笔订单打进订单簿。这笔订单能拿到什么，取决于那一刻实际存在的流动性。行情一快，你触发价位上的挂单可能在你的订单到达之前就已经没了。

止损保证不了离场价格。它保证的是：触发条件一达成，就发起一次*尝试*。

**想给它加个边界**：用限价止损，不用市价止损，同时接受随之而来的取舍——市场一旦跳空越过你的限价，限价止损可能根本不成交，把你留在原本想退出的那个仓位里。两种选择都不是免费的。见 [TP/SL](/zh/trading/tp-sl)。

<h2 id="it-fired-but-the-position-is-still-open">
  它触发了，但仓位还在
</h2>

**订单数量小于仓位数量**。部分止盈止损只平掉一部分，剩下的还在。

**数量先被别的操作消耗掉了**。你手动平掉一部分之后，剩下那笔触发单的数量，可能已经超过残余仓位。

<h2 id="it-vanished">
  它消失了
</h2>

**仓位已经不在了**。TP/SL 附着的仓位一旦不存在，它就会被取消——包括[强平](/zh/trading/liquidations)先一步动手的情况。

**仓位方向翻转了**。挂在多头上的止损，等你变成空头就毫无意义了。

<h2 id="liquidation-reached-it-first">
  强平抢在了它前面
</h2>

止损是你自己下的单，价格由你选。[强平](/zh/trading/liquidations)是保证金撑不住仓位时协议替你平掉，它不会等你的止损。

如果你的止损设在*比*强平价格更远的位置，它永远不会触发——你会先被强平，结果更差，还要付罚金。在依赖止损之前，先在下单面板里核对这两个数字：如果强平价格落在当前价格和你的止损之间，那这个止损只是个摆设。

<Warning>
  止损如果比强平价格离开仓价还远，就提供不了任何保护。这种错误配置很常见，代价也高。要么降杠杆把强平价格推远，要么把止损挪近。
</Warning>

<h2 id="when-it-is-worth-a-ticket">
  什么时候值得提工单
</h2>

如果**标记价格**确凿地越过了你的触发价位，却什么都没发生，那就值得提出来。请附上市场、触发价格和方向、你认为本该触发的 UTC 时间、订单 ID，以及你实际看到的情况。

发到 `contact@intention.xyz`。

<h2 id="where-to-go-next">
  后续阅读
</h2>

<CardGroup cols={2}>
  <Card title="TP/SL" href="/zh/trading/tp-sl">
    触发条件如何评估。
  </Card>

  <Card title="标记价格" href="/zh/trading/mark-price">
    触发为什么不用最新成交价。
  </Card>

  <Card title="强制平仓" href="/zh/trading/liquidations">
    那种不会等你止损的平仓。
  </Card>

  <Card title="条件单" href="/zh/trading/conditional-orders">
    触发类订单的更大家族。
  </Card>
</CardGroup>