퀵 리버스

퀵 리버스(Quick Reverse)는 한 번의 동작으로 롱을 같은 수량의 숏으로, 또는 그 반대로 바꿉니다. 마음이 바뀌었고 정확성보다 속도가 중요한 순간을 위한 편의 기능입니다. 메커니즘상으로는 하나의 연산이 아닙니다. 포지션 규모의 두 배에 해당하는 시장가 주문을 제출합니다. 보유분을 닫고 반대 방향으로 같은 규모를 여는 데 필요한 양입니다. 특별한 원시 연산이 아니라 두 배짜리 시장가 주문으로 이해하면 뒤따르는 모든 것이 설명됩니다. 수수료, 슬리피지, 그리고 헤지 모드에서 나타나는 뜻밖의 경우까지 그렇습니다.

​

단방향 모드

간단합니다. 0.1 BTC 롱은 0.1 BTC 숏이 됩니다. 닫으면서 한 번, 열면서 한 번, 스프레드를 두 번 건너고 두 배가 된 전체 수량에 대해 테이커 수수료를 냅니다.

​

헤지 모드

여기서는 결과가 대부분의 예상과 다릅니다. 리버스는 순 익스포저가 아니라 선택한 포지션에 작용하기 때문입니다. 0.2 BTC 롱과 0.1 BTC 숏을 보유한 상태에서 롱을 반전시킨다고 해 봅시다. 0.4 BTC 매도가 제출됩니다. 0.2는 롱을 닫고, 0.2는 새 숏을 엽니다. 그 새 숏은 이미 보유하던 숏과 합쳐지고, 남는 것은 0.3입니다. “내 롱을 뒤집는다”고 생각했을 때 짐작할 법한 0.2가 아닙니다.

​

잘못될 수 있는 것

주문에 상한이 걸립니다. 포지션의 두 배가 마켓의 최대 주문 수량을 넘으면 주문은 그 최대치로 잘립니다. 결과는 부분 반전입니다. 완전히 뒤집히는 대신 포지션이 없어지거나 줄어든 포지션이 남고, 인터페이스가 상한이 적용되었음을 알려 줍니다. 증거금이 부족할 수 있습니다. 닫으면 증거금이 풀리지만 새 포지션을 여는 데는 증거금이 필요하고, 주문이 매칭에 도달하는 시점에 숫자가 맞지 않을 수 있습니다. 이때 주문은 증거금 부족으로 거부됩니다. 개념상 종료는 성공했고, 새 포지션이 열리지 않을 뿐입니다. 시장가 주문처럼 동작합니다. 실제로 시장가 주문이기 때문입니다. 호가가 얇은 오더북에서는 부분 체결되어 두 방향 사이 어딘가에 남을 수 있습니다. 슬리피지 보호는 전부 그대로 적용됩니다. 같은 상한, 같은 미체결 잔량 가능성입니다.

​

다른 방법이 나은 경우

퀵 리버스는 스프레드를 두 번 건너는 비용과 두 배 수량에 대한 테이커 수수료 전액을 치릅니다. 클릭 한 번으로 끝내는 대가입니다. 급하지 않다면 이런 선택지가 있습니다.

• 닫고 나서 결정하십시오. 종료와 이후의 진입은 서로 다른 두 개의 결정이고, 두 번째 결정은 첫 번째와 같은 순간에 내리지 않을 때 더 나아집니다.
• 그 수량에서 스프레드나 수수료가 중요하다면 지정가 주문을 사용하십시오.
• 두 배짜리 시장가 주문이 오더북을 불리하게 움직일 만큼 포지션이 크다면 TWAP이나 분할 주문으로 나눠서 빠져나오고 나눠서 다시 들어가십시오.

​

다음으로 읽을 문서