예치자용 볼트 상품은 아직 개발 중입니다. 이 페이지는 설계와 이미 구현된 동작을 설명하며, 공개되기 전에 양쪽 모두 바뀔 수 있습니다. 여기 적힌 세부 사항은 의지할 수 있는 확정 조건이 아니라 잠정적인 내용으로 받아들이십시오.
- 프로토콜 볼트(Protocol Vault, 유동성 공급 볼트). 기본 유동성을 공급하고 청산을 흡수하는, 프로토콜이 소유한 볼트입니다. 수익의 100%가 예치자에게 돌아갑니다.
- 사용자 생성 볼트(User-Created Vault). 커뮤니티가 운영하는 전략 볼트로, 볼트 운영자가 10% 성과 수수료를 받는 대신 예치자를 대신해 거래 결정을 내립니다.
한눈에 비교
프로토콜 볼트
프로토콜 볼트는 프로토콜의 공식 유동성 기반입니다. 여러 외부 거래소에서 도출한 공정 가격 신호를 기준으로 마켓 메이킹과 테이커 전략을 조합해 운용하며, 청산 시에는 최종 상대방 역할을 합니다. 이 볼트의 포지션, 대기 주문, 거래 내역은 모두 온체인에 있고 언제든 감사할 수 있습니다.하는 일
- 마켓 메이킹. 공정 가격 주변에서 오더북 양쪽에 호가를 내고 스프레드를 법니다.
- 테이커 전략. 자체 오더북이 공정 가격에서 벌어지면 볼트가 잘못 매겨진 쪽을 쳐서 스프레드를 취합니다.
설계에 적힌 수입원이 둘 더 있습니다. 파산 가격에 청산 포지션을 넘겨받는 것과 플랫폼 거래 수수료의 일부를 받는 것입니다. 다만 이 둘은 현재 볼트로 배분되지 않습니다. 청산은 볼트로 정산되지 않고, 수수료도 볼트로 들어오지 않습니다. 지금 볼트의 수입은 위의 두 전략뿐입니다.
입금과 출금
사용자가 USDC를 입금하면 예치 금액에 비례하는 지분을 받습니다. 지분은 자동으로 복리 적립되므로 별도의 수령 트랜잭션이 필요 없습니다.- 락업. 가장 최근 입금 시점으로부터 4일입니다.
- 출금 한도. 24시간 롤링 기준으로 출금할 수 있는 총액은 볼트 TVL의 20%입니다. 이 한도는 모든 예치자가 함께 쓰며 선착순으로 배정됩니다. 본인 잔고의 20%가 아닙니다. 그날 한도가 소진되면 이후 출금은 대기열에 쌓이는 것이 아니라 거부되며, 나중에 다시 시도해야 합니다.
- 샤드 단위 회수. 볼트가 여러 주소에 샤딩되어 있으므로, 출금액은 출금 가능 잔고가 가장 큰 샤드부터 결정론적으로 회수되며 각 샤드의 유동성 비율은 그대로 유지됩니다.
사용자 생성 볼트
최소 활동 요건을 충족한 트레이더라면 누구나 볼트를 만들어 커뮤니티 자본을 운용할 수 있습니다. 운영자는 Intention의 일반 거래 인터페이스에서 볼트 잔고로 거래합니다. 모든 거래는 온체인에 남고 예치자에게 공개됩니다.운영자 경제구조와 볼트 생성
- 수익의 10% 배분, 예치자별 부과. 이 수수료는 각자의 이익에 대해 각자의 가중평균 진입 NAV를 기준으로 산정되며, 출금할 때나 분배가 일어날 때 부과됩니다. 볼트 전체 이익을 나누는 방식이 아닙니다. 보유 지분의 가치가 지불한 금액을 넘지 않으면 수수료는 0입니다. 볼트가 다른 사람에게 아무리 좋은 성과를 냈더라도 마찬가지입니다.
- 자기 자금 투입. 운영자는 볼트 가치의 최소 5%를 보유해야 합니다. 5% 아래로 내려가면 보충할 때까지 다른 사람의 신규 입금이 차단됩니다.
- 최저 잔고. 출금하면 볼트에 100 USDC 미만이 남게 되는 경우 운영자는 출금할 수 없습니다.